สนาม: คำสั่งของนกฟีนิกซ์
บทนำ:โดยไตรมาส 2/2560 กำไรขั้นต้นของบริษัทลดลงครึ่งหนึ่ง 40% และบันทึกเป็นจำนวน 439 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้ที่รอการรับรู้และความล่าช้าในงานก่อสร้างของโครงการ Rock Salt Processing ประเทศสปป.ลาว กำไรสุทธิลดลง 60% อยู่ที่ 88 ล้านบาท สาเหตุมาจากค่าใช้จ่ายในการบริการเพิ่มขึ้นประมาณ 90 ล้านบาท หรือ 24% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการประมูลงานโครงการก่อสร้างใหม่และการดำเนินงานในธุรกิจโรงไฟฟ้า...
สนาม: สำนักข่าวซินหัว
บทนำ: ซื้อ กลุ่มโรงกลั่น และ BEAUTY: ผลการดำเนินงานกลุ่มโรงกลั่นที่ไม่แข็งแรกมากนักในช่วง 2Q17 ไม่น่ามีผลกับราคาหุ้นมากนัก ขณะที่ค่าการกลั่นที่มีแนวโน้มทรงตัวสูง US$7-8/bbl จากการลดกำลังกลั่นของจีนลง 500KBD และความต้องการน้ำมันกลั่นที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อกำไร 2H17 ขณะที่ valuation ที่ PE 5.5-8.5x ไม่แพง และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย 5% +/- (SPRC ให้ปันผลสูงที่สุดในกลุ่ม หรือ 9.5%) แนะนำ ซื้อ TOP (TP 96 เป็น pxy ของกลุ่มโรงกลั่น ด้วยขนาด Market Cap 1.8 แสนล้านบาท คาดการณ์กำไรเติบโต 51% ปีนี้) SPRC (TP 18.6 มีจุดเด่นที่ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 9.5-9.8% ล่าสุดมีแผนขยายกำลังการผลิตอีก 6%) และ ESSO (TP 17.0 PE ต่ำ 5.5x คาดผลการดำเนินงาน 2Q17 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี และการล้างขาดทุนสะสมหมดใน 2H17 จะทำให้สามารถกลับมาจ่ายเงินปันผลได้ปีนี้)
ลิงค์ที่เป็นมิตรเวลาปัจจุบัน:2021-04-18